狂收1000亿!上半年公募管理费收入720亿 客户维护费206亿

8月31日,随着公募基金中报披露完毕,公募基金行业的管理费、客户维护费托管费、销售服务费等重要费用也陆续披露。天相投顾数据显示, 2022年上半年,公募基金管理费、托管费、客户维护费(从管理费中计提)、销售服务费分别为720亿元、152亿元、206亿、106亿。

这样,今年上半年,基金管理人和销售机构从基金资产中提取的管理费、托管费和销售服务费等三大费用总和达到978亿元。如果把成立不满两月未公布中报的基金三大费用也包括在内,预计可达千亿水平。

在上半年股市巨震中,权益类基金贡献的管理费收入减少,但债基、货基等固收类品种发力,为行业增色不少,上半年公募管理费收入720亿,同比增幅近7%,逆市保持了正增长。另外,尾随佣金、托管费、销售服务费等也都同比出现10%左右的增长。

上半年公募管理费收入720亿

固收类产品增色不少

从管理费收入来看,在今年上半年股市巨震、固收类产品受资金追捧的市场环境中,公募基金管理费总收入719.61亿元,比去年同期增长47亿元,同比微增6.92%。

分类型来看,在上半年股市大幅震荡中,权益类基金管理费收入相对乏力。其中,混合型基金管理费报酬356亿元,同比萎缩10.6个亿,下降2.9%,是管理费缩水最多的产品类型;股票型基金95亿元,同比微增1.56%,权益类基金整体出现了管理费收入下滑的态势。

然而,在股市巨震,投资者风险偏好下台阶的市场中,固收类产品管理费收入则为行业增色不少。

其中,债券型基金管理费收入118亿元,比去年同期增长38.7亿元,是管理费增长最多的产品类型,同比激增49%;货币型基金管理费收入132亿元,同比也增长14个亿,增幅12%,这两类固收类产品成为上半年管理费增长的重要领域,也成为上半年公募管理费扭转颓势的关键。

上半年客户维护费206亿

尾随佣金平均占比28.44%

事实上,公募基金管理费收入虽然多达720亿元,但并不是拿到账面的全部管理费收入,银行、第三方基金销售机构等也会从管理费中分一杯羹,客户维护费(即“尾随佣金”)就是一笔重要的支出。

天相投顾数据显示,截至2022年6月末,公募基金支付销售机构的客户维护费为205.95亿元,占管理费比例为28.44%,与去年同期相比基本持平。

具体从各家基金公司来看,尾随佣金在管理费中占比也存在很大差异,头部机构中,天弘基金尾随佣金管理费占比仅为14.3%,约为行业水平的半数;而朱雀基金、国泰君安资管、长安基金、贝莱德基金等,尾随佣金占管理费比例超过40%,比例相对较高。

以各家公募管理费收入排序,易方达基金上半年管理费收入51亿元,尾随佣金就超过14个亿,占比28%;广发基金的尾随佣金也有10.55亿元,两家机构支付销售机构的客户维护费都在10个亿以上的体量。汇添富基金、中欧基金支付的尾随佣金都超过了9个亿,紧随其后,富国、华夏、南方、招商基金等多家基金管理人尾随佣金支付也都超过7个亿,同样位居行业前列。

上半年托管费152亿工、建、中、招行跻身前四强

在2022年上半年托管费上,天相投顾数据显示,上半年托管费用总计151.61亿元,同比增长16亿元,增幅12%。

各家公募基金托管机构中,工商银行托管费报酬25.45亿元,在总托管费中占比16.8%,位居全行业首位;建设银行托管费22.64亿元,位居其次,占比接近15%。这两大托管行,半年托管费都超过20亿元,位居全行业第一梯队。

中国银行招商银行上半年托管费分别为16.9亿元、15.5亿元,分居三、四名,全市场托管费占比也都超过了10%。另外,农业银行、交通银行的同期托管费用也都站上10个亿关口,相比去年同期都出现了不同程度的增长。

从单只基金角度,天弘余额宝货币贡献的托管费最多,上半年单只基金托管费就有3.06亿元。

销售服务费合计106亿元

货基规模较大公司费用居前

上述费用之外,货币基金或基金C类份额收取的销售服务费也受到市场关注。销售服务费一般包括给销售机构的佣金,基金管理人的营销费用和服务费用,通常是针对C类份额收取。

截至2022年上半年,各类型基金的销售服务费合计105.55亿元,同比增长15.6亿元,增幅17%。

其中,货币基金的销售服务费用77亿元,在销售服务费总费用中占比73%,是收取该项费用的主要产品类型;混合型基金的销售服务费15亿元,也是增长较快的产品类型;债基、股基销售服务费也有明显增长。

从基金公司角度,销售服务费用较多的也多数是货基规模较大的公司。比如天弘基金销售服务费11.9亿元,其中天弘余额宝单只货币基金销售服务费就有9.56亿元;易方达基金该项费用5.07亿元,易方达易理财产品也占据了2.3亿元的费用。另外,中欧、南方、汇添富基金等也有4个亿的销售服务费,同样位居行业前列。

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